边走边想——在路上

去年今日开的账户，大盘走出了一个V型，真就像过山车一样，够刺激。看看、听听、学学、做做，股市人生，也算领略了一把，坚持扛住了那波猛跌，终于现在也获得了还不错的浮盈，菜鸟也算入门了~~

一年内买过10只股，精力也基本只能盯着这些了，呵呵，不过已经是十个行业了。选股都是先按行业，再找龙头，再选中意的，然后出手，短线做的不多，跟股神学习学习“Buy and Hold”，以合适的价格买入好的股票，不求买在最低卖在最高。下面以买入先后，回顾记录一下

（1）TCL    那时候刚回国，做的也跟跨国并购相关，因此TCL的案例必不可缺。因此在关注了一段时间后率先进入。现在感觉整个公司已经从谷底走出来，在经历了并购整合后的剧痛后，这只鹰舔着伤口正在重新起飞，中长期还是很看好的。不过我在股价反弹回到快4块时出掉了，不是因为没信心，而是觉得在这轮反弹中其他行业更看好吧

（2）中国铁建    当初选择很简单，看了AH比价表，这是为数不多的H股比A股高的股票，而且感觉业绩比较稳定，就买进了。不过这也是后来最快清掉的股票，因为觉得建筑这个行业还是利润率低了点，不太看好。

（3）中国神华    首先看中的是他们家囤在地底下的煤矿，那可是黑金啊。当时感觉美元要撑不住了，油价疯涨，现在是投资加速+通胀预期，神华的煤炭+发电正是经济“保八”的基础，至于通胀预期，留着黑金我感觉比黄金还保值，而且整个集团包含了产业链的所有链条，煤炭、运输到发电，这个在国内暂时还是唯一的。所以从一开始到现在，都保持着较高比重，估计还会保持下去。

（4） 万科    当时是冲着对万科的牌子和王石先生的魅力去的，当时房地产已经率先暴跌，不管是股市上的体现还是房市的销量，再加上当时万科和王石先生出了“质量门”和“捐款门”，我还是义无反顾的跟了进去，并且在5-6块的时候加大建仓，现在成为了我受益最好的票票。当然，后面的跟进还不是那么感性的，那时候雷曼刚倒，天下大乱，各国政府纷纷出台救市，只有想不到没有做不到。美英欧的股市就看政府，“政策市”、“国有化”...其实这些都是正常的政府手段，只要是合适的为什么非得加上“先生你贵姓”呢。那时候国内要救市，虽说出了十大振兴，房地产太敏感没列入，可是要抵御百年一遇的危机，如果不重启房地产，还能有什么别的手段能相当呢，况且97年亚洲金融危机，房地产已经成功救主一次了。所以当时感觉地产可为，尽管后来的复苏之快之大没有料到（一直跟踪着肇庆的地产成交量，所谓一斑窥豹么，而且是自己最熟悉的地方，现在09年前5个月的成交量已经超过了08全年，09年到现在的成交量已经达到了疯狂07年的八成了）。我感觉，在看到国内经济企稳，欧美经济有明显好转之前，房地产还是会作为发动机继续的，当然城市化和居住环境改善的要求也会令这个市场中长期看好，而对万科和王石先生还是很有信心，所以还会继续留守

（5）中联重科    一开始的关注就是他们收购意大利CIFA的大手笔，是跨国并购还是跟意大利相关，成为股东自然研究起来更用心一点。只是买入的时候就不太看好整合过程的数据，只是这金融危机+4万亿对这个行业起到了反周期的效果，尽管外销会受影响。总的感觉是连续收购后的财务压力挺大，整合风险不小，因此在反弹到16块就清空了。只是后来阴差阳错成为了他们的一员，却也是后话了

（6）招商银行    大家对他们家的服务都很赞，而收购永隆银行也让人格外关注，尽管资本市场对于这个收购分歧不小，而且在欧美银行暴跌之时，国内金融业也受到拖累。既然不是本身出了问题，而是受了外围拖累，所以后来也就在“合适”的价格吃进，尽管有了很长一段时间萎靡不振还被妈妈投了不信任票，不过最终还是爬了上来。作为口碑最好的零售银行，在国内外形势有所转好的情况下，自然应该继续持有了

（7）白云机场    这是我最喜欢的国内机场，呵呵，不知道是不是每次到那里就能回家的缘故，也看好珠三角未来的发展以及广州亚运的效应，以及联邦快递的进场。作为基础设施，应该有着很稳定的回报，只是在这轮经济复苏的效应来看，感觉是最后传递到的行业，所以这周刚刚换股将其清空了

（8）中国远洋    股价和BDI指数有着很强的正相关，金融危机对于航运业打击是巨大的，只是如同金融业一样，在繁荣时会天价危机时是地板价，反映都会过度。在衰退和暴跌后，那些不会倒闭的公司在经济好转甚至复苏时就会爆发出来，所以这种超强周期的我也算去“抄了把底”。周期总会再起来的，地板价的东西买点放着估计风险不大，现在感觉欧美市场也有站稳的迹象，千六点都守过来了，再放放也无妨

（9）宝钢    和中国远洋同一天吃进，理由基本一样，看好这个行业和这个企业

（10）中信证券    雷曼倒掉后开始吃进，可惜量很小，在最近调仓才增仓，中国的资本市场还是要大力发展的，最近股市的天量和天价也似乎预示着这个行业会是最大的受益者，虽然09年上半年印花税大减74%，只是6月份首次实现正增长，而且增长了40.6%，资本市场的活跃加上IPO重启给券商们带来的该是实实在在的利润，而且应该能够持续一段时间，尽管价格已经不那么便宜，不过感觉还算合适，因此最近也就大胆高位增仓

股市就是资本的游戏，炒股选股跟个人的性格、兴趣、爱好、经历、感觉都息息相关，人毕竟是感性的，即使在做完最理性的数量分析后，选择的那一刻还是如此。感觉就像物理学一样，微观的布朗运动宏观看起来是那么的有规律，股市里面无数无规律的选择造就了从今以前规律的K线。尽管有规律可循的K线甚至可以推导未来，只是自己也并不擅长，却是更多的以自己所有的信息，来做推断。其实，异曲同工，只要每个人把自己相信的那套方法用好就可以了，除非有绝对控制力和把握的内幕消息，对这个市场的判断也不会因为谁多一点信息就比别人绝对的优胜，当然信息多点还是会有利于判断的

以上就算是一年来触股的总结了，写出来还是感觉很理性的，只是操作或者做判断的时候更多是基于基本逻辑的感性判断吧。写出来给自己一个交代，因为现在看看一年前的Benchmark还是不错的，也和大家交流交流咯